林园出手!国内首家实战派私募晋升百亿,7月备案产品创年内次高,更有10只产品翻倍

  私募排排网 姚京津

  A股7月还有最后一个交易日,虽然多空多轮博弈,但是得益于7月上旬的暴涨行情,A股确实做到了七翻身,截至7月30日,7月以来A股主要市场指数涨幅超10%,也超过同期美股与港股指数表现。

  行情给力,私募业绩水涨船高,管理规模也是顺势增长。在7月底,国内又有一家知名老牌私募晋升百亿,也是今年以来的第45家百亿私募。根据私募排排网数据,知名投资人林园掌舵的深圳市林园投资管理有限责任公司(以下简称林园投资)在7月份管理规模突破百亿大关,这也意味着这家成立于2006年的老牌私募迈入百亿新征程。

  7月份既有多只基金业绩实现翻倍,也有私募管理人掀起产品发行热潮。根据私募排排网不完全统计,截至7月29日,7月份已备案2387只基金,仅次于3月份的2733只,更有百亿私募合计备案222只产品。

  实战派驰骋股市,林园投资管理规模首破百亿

  根据私募排排网数据,截至6月底,国内共有44家私募的管理规模维持在百亿以上,包括今年晋升百亿的礼仁投资,宁泉资本、东方港湾等,随着林园投资的加入,国内百亿私募数量也是增至45家。

  林园投资成立于2004年3月,是国内最早成立的私募基金之一,公司长期坚持价值投资,追求投资的确定性,实现财富的复合增长。具体表现为,熊市买入赢利确定的垄断企业,满仓持有跟随企业同步成长,牛市进行阶段性操作。

  在大类资产配置方面,林园投资在A股与可转债均有涉及。配置逻辑为自上而下与自下而上相结合,自上而下进行大类资产配置;通过深入细致的行业和公司研究,自下而上发掘具有绝对竞争优势的垄断性行业中的龙头企业为投资标的。在行业方面,看好医药行业,尤其是老龄化相关的医疗、医药行业,例如高血压、心脏病、糖尿病等细分行业。

  相较于林园投资,公司创始人林园在市场更具备知名度。林园毕业于临床医学专业,曾就职于深圳红会医院,担任内科门诊医生。作为资深股民,1989年林园以8000元入市买入深发展,缔造了年复合增长率98%,8000元炒到4亿的投资神话。在成立私募公司林园投资之前,如词典一般厚的股票交割单,既是其有力的财富佐证,而过硬的股市业绩,更是让林园收获了众多的粉丝与追随者。

  三十年间历经多轮牛熊,林园本人投资的核心品种累计复合涨幅均超过百倍以上。相较于多数投资人的如履薄冰,林园显得更加淡定从容,由于是实战派背景,市场对林园及其投资水平也存在较大争议,有人认为林园天然具备投资的智慧与天赋,化繁为简才是股市投资的最高境界;也有人认为林园缺乏系统的金融知识与传统金融机构的经历,业绩难以持续。

  不过随着林园投资的管理规模突破百亿,还是国内首个实战派百亿私募,以及凭借过硬的业绩,林园在国内众多基金经理中斩获近五年股票策略私募基金冠军,市场上对于林园的讨论也是见仁见智。

  单月产品备案数量创年内次高,百亿私募已备案2222只产品

  从单月私募基金备案数量来看,3月份是年内私募备案巅峰,当月有2733只基金完成备案。年内备案基金数量最低的月份为2月份,受春节假期与疫情影响,2月份仅有1219只私募基金完成备案,私募证券投资基金备案数量更是不足千只。

  在牛市行情的催化下,7月以来私募基金产品备案热情高涨。从月度数据来看,截至7月29日,7月份已有2387只私募基金完成备案登记,其中私募证券投资基金1858只,占比77.83%。

林园出手!国内首家实战派私募晋升百亿,7月备案产品创年内次高,更有10只产品翻倍

  从百亿私募备案产品数量来看,国内百亿私募在7月份共计备案了222只基金,迎水投资、灵均投资、明K投资单月备案基金数量均超过20只,迎水投资更是以34只基金的发行居于数量之首。除此之外,宁波幻方量化与九坤投资单月备案基金数量也均超过10只。

  从备案基金数量较多的百亿私募主要投资策略来看,量化私募在7月份备案产品的数量明显高于主观多头。由于在震荡市量化策略的收益更显稳定,市场高呼牛市,但牛市又遭遇回调降温,回撤较小的量化基金也不失为一种优势明显的资产配置方式。

  9只产品7月收益翻倍,主观多头贡献高收益

  由于私募基金净值并非逐日更新披露,所以下文所述私募收益为7月以来的不完全统计,并非私募基金7月报。

  从私募排排网组合大师数据得知,在7月以来有净值更新的私募基金中,有1984只私募基金单月收益超10%,更有154只私募基金7月以来收益超30%,其中有10只私募基金收益实现翻倍。

  主观多头贡献较多高收益基金,在418只收益超20%的私募基金中,主观多头就有272只,占比高达65.07%。主观多策略、管理期货复合、宏观策略紧随其后,占比分别为6.94%、5.02%、5.02%。

  量化策略的优势则主要是稳定性与风险防御能力,所以一般在震荡市,量化策略优势会更加明显。在市场趋势向上时,主观多头策略更容易抓住上涨行情,从而博得高收益,这也是7月份股票多头斩获高收益的原因之一。

(责任编辑:赵艳萍 HF094)